收入年金_Income Annuity

什么是收入年金？

收入年金是一种年金合同，旨在在合同生效后立即开始支付收入。一旦资金到账，收入年金便会立即开始激活，尽管其基础收入单位可以是固定投资或变动投资。因此，收入支付可能会随着时间而波动。

收入年金，也称为即期年金、一次性保费即期年金（SPIA）或即期支付年金，通常由退休人员或临近退休的人群一次性支付（保费）购买。这类年金与推迟年金形成对比，后者通常要数年后才开始支付。

寻求收入年金的投资者应清楚了解可以获得多少收入以及在多长时间内获得。这大多数年金会支付至年金受益人去世，有些甚至会持续到配偶去世。

尽管该保险产品可以立即激活，变动投资能够通过参与股市为部分本金提供保护。即使所有收入单位均为固定投资，仍可能有条款允许在特定基准指数表现特别良好时获得更高回报。

年金购买者从其收入年金中获得的回报是基于其寿命长短——寿命越长，支付金额越多，回报越好。支付可在合同签署并完成保费支付后一个月内开始。收入年金支付的频率可以是每月、每季度、每半年或每年。许多收入年金还提供身故利益。[1]

如果选择现金退款选项，年金受益人在年金持有人去世前未收到足够支付以抵消其初始保费的情况下，将获得余额。因此，年金持有人的年龄、预期寿命和健康状况在决定此类年金是否适合时具有重大意义。

收入年金的购买门槛可低至几千美元。然而，更大额度的收入年金可能需要特别审查。此外，一些收入年金可能被推迟，以便在晚年时构建收入。

收入年金战略旨在为退休人员创造一条无法超越的稳定收入来源。实际上，即期年金可能充当长寿保险。一个好的经验法则是，收入年金所支持的支付应该替代退休人员的工资支付，直至其去世。

利用收入年金的另一种策略是使其成为支付退休人员费用的收入来源——如房租或抵押贷款、食品、电力、助老设施费用和保险费，或提供其他定期支付所需的现金。

收入年金的一个缺点是，一旦启动，无法撤回或停止。此外，此类年金的支付可能是固定的，并未与通货膨胀挂钩，因此将维持不变。如此一来，随着通货膨胀的影响，每笔支付的购买力将随时间而下降。

[1] U.S. Securities and Exchange Commission. "Annuities." Accessed May 19, 2021.